Чтобы понять DeFi нужно начать с изучения основ работы традиционных финансовых институтов. Для простоты мы сосредоточимся на институтах, которые наиболее связаны с заемными средствами в традиционной финансовой системе, на банках, и обсудим ключевые аспекты их работы, чтобы увидеть их потенциальные риски.
Банки это гиганты финансовой индустрии, которые облегчают платежи, принимают депозиты и предлагают кредитные линии частным лицам, предприятиям, другим финансовым учреждениям и даже правительствам. На самом деле они настолько велики, что общая рыночная капитализация 10 крупнейших банков мира оценивается в $2 трлн. Для сравнения, общая рыночная капитализация всего рынка криптовалют оценивалась примерно в $2,8 трлн.
Банки это жизненно важные части движущейся машины, которой является финансовая индустрия: они позволяют перемещать деньги по всему миру, предоставляя услуги по переводу ценностей (депозиты, снятие средств, переводы), расширяют кредитные линии (ссуды) и многое другое. Однако банки управляются людьми и подчинены политике, а, значит, подвержены рискам, связанным с человеческим фактором, таким как неумелое руководство и коррупция.
Мировой финансовый кризис 2008 года продемонстрировал, что поведение банков может быть чрезмерно рискованным: правительства были вынуждены тратить огромные средства на спасение таких банков. Кризис выявил недостатки традиционной финансовой системы и подчеркнул необходимость ее улучшения.
DeFi стремятся к созданию лучшего финансового ландшафта, ставшего возможным благодаря появлению интернета и технологии блокчейн. В частности, это касается трех ключевых сегментов банковской системы:
Если вы когда-то пытались отправить деньги физическому или юридическому лицу в другую страну, вы слишком хорошо знаете эту боль – денежные переводы с участием банков по всему миру, как правило, занимают несколько рабочих дней и включают всевозможные комиссии. Что еще хуже, могут также быть проблемы с документацией, соблюдением законов о борьбе с отмыванием денег, проблемы с конфиденциальностью и многим другим.
Например, если вы живете в США и хотите отправить $1000 со своего банковского счета в США на банковский счет вашего друга в Австралии, обычно взимается три комиссии: обменный курс вашего банка, комиссия за исходящий международный перевод и комиссия за входящий международный перевод. Кроме того, получателю потребуется несколько рабочих дней для получения денег в зависимости от местоположения его банка.
Криптовалюты, которые обеспечивают работу DeFi, позволяют обойти посредников, которые получают львиную долю прибыли от этих переводов. Скорее всего, это также будет быстрее: ваши переводы будут обрабатываться без всяких вопросов с более низкой, чем в банках, комиссией. Например, перевод криптовалюты на любой счет в мире займет от 15 секунд до 5 минут в зависимости от нескольких факторов, причем за небольшую плату (например, $0,02).
Скорее всего у вас есть счет в банке, и вы имеете доступ к финансовым услугам, предлагаемым банками: вы можете открыть сберегательный счет, взять кредит, делать инвестиции и многое другое. Однако есть и многие другие, кому повезло меньше, и они не имеют доступа даже к самому простому сберегательному счету.
По оценкам Всемирного банка, по состоянию на 2017 год, 1,7 млрд человек не имели счета в финансовом учреждении, и более половины из них были из развивающихся стран. В основном это бедные домохозяйства, и основными причинами отсутствия у них банковского счета являются бедность, географические затруднения и проблемы с доверием.
У DeFi есть потенциал облегчить жизнь 1,7 млрд человек, которым трудно получить доступ к банковским услугам. Для доступа к децентрализованным финансовым приложениям нужен только мобильный телефон и доступ к интернету, а не прохождение длительных процессов проверки. По оценкам Всемирного банка, две трети из 1,7 млрд. человек, не имеющих доступа к банкам, имеют доступ к мобильным телефонам и DeFi-приложения могут быть их точкой доступа к финансовым продуктам вместо традиционных банков. DeFi представляет собой движение, которое стремится продвигать безграничные, устойчивые к цензуре и доступные финансовые продукты для всех. Протоколы DeFi не дискриминируют и дают всем одинаковые возможности.
Нельзя отрицать, что традиционные, регулируемые финансовые учреждения, которые соблюдают государственные законы и регуляторные нормы, такие как банки, являются одними из самых безопасных мест для хранения средств. Но они не лишены недостатков – даже крупные банки могут обанкротиться. Washington Mutual с более чем $188 млрд в депозитах и Lehman Brothers с активами в $639 млрд обанкротились в 2008 году. Только в США зарегистрировано более 500 банкротств банков.